نمو الأسهم (المعروف أيضًا باسم نمو رأس المال أو رأس المال التوسعي) هو نوع من فرص الاستثمار في الشركات الناضجة نسبيًا التي تمر ببعض الأحداث التحويلية في دورة حياتها مع إمكانية تحقيق بعض النمو الهائل.
استخدامات حقوق الملكية
يتم استخدام رأس مال النمو من قبل الشركات لدعم التوسع في عملياتها ، والدخول إلى أسواق جديدة ، وعمليات الاستحواذ عمليات الدمج عمليات الاندماج والاستحواذ. يأخذك هذا الدليل خلال جميع الخطوات في عملية الاندماج والاستحواذ. تعرف على كيفية إتمام عمليات الدمج والاستحواذ والصفقات. في هذا الدليل ، سنحدد عملية الاستحواذ من البداية إلى النهاية ، والأنواع المختلفة من المستحوذين (الإستراتيجية مقابل المشتريات المالية) ، وأهمية التآزر ، وتكاليف المعاملات لتعزيز إيرادات الشركة وربحيتها. يستفيد مستثمرو الأسهم في حالة النمو من إمكانات النمو المرتفعة والمخاطر المعتدلة للاستثمارات.
تشير صفقات النمو بشكل عام إلى استثمارات أقلية. يتم تنفيذ مثل هذه الصفقات بشكل عام باستخدام الأسهم الممتازة. الأسهم الممتازة الأسهم الممتازة (الأسهم الممتازة ، الأسهم الممتازة) هي فئة ملكية الأسهم في شركة لديها مطالبة بالأولوية على أصول الشركة على الأسهم العادية. الأسهم أعلى من الأسهم العادية ولكنها أصغر مقارنة بالديون ، مثل السندات. . لاحظ أن مستثمري أسهم النمو يميلون إلى تفضيل الشركات ذات الرافعة المالية المنخفضة أو التي ليس لديها ديون على الإطلاق.
تشمل الملفات الشخصية النموذجية للمستثمرين في الأسهم النامية شركات الأسهم الخاصة أفضل 10 شركات ملكية خاصة. من هي أكبر 10 شركات ملكية خاصة في العالم؟ قائمة أكبر عشر شركات استثمارات خاصة ، مرتبة حسب إجمالي رأس المال الذي تم جمعه تشمل الاستراتيجيات الشائعة داخل PE ، عمليات الشراء بالرافعة المالية (LBO) ، ورأس المال الاستثماري ، ورأس مال النمو ، والاستثمارات المتعثرة ورأس المال الميزانين. ، أصحاب رؤوس الأموال في المرحلة المتأخرة ، وكذلك صناديق الاستثمار (الصناديق المشتركة أو صناديق التحوط).
نمو حقوق الملكية مقابل رأس المال الاستثماري
على الرغم من أن حقوق الملكية في النمو قد تبدو مشابهة لرأس المال الاستثماري ، إلا أن نوعي الاستثمار يختلفان في بعض النواحي. تشمل الفروق الرئيسية بين فرصتي الاستثمار ما يلي:
1. فترة الحجز
تأتي استثمارات أسهم النمو عمومًا بفترة احتفاظ أقل (في المتوسط ، 3-7 سنوات) مقارنة باستثمارات رأس المال الاستثماري (متوسط 5-10 سنوات) الأساس المنطقي وراء ذلك هو أن الشركات في المراحل المبكرة تحتاج ببساطة إلى مزيد من الوقت لتحقيق إمكاناتها مقارنة بالشركات الأكثر نضجًا.
2. مصدر العائدات
المصدر الرئيسي لعوائد استثمارات رأس المال الاستثماري هو الإدخال المربح لمنتجات الشركة أو خدماتها إلى السوق. إن مصدر عوائد استثمارات الأسهم النامية هو قدرة الشركة على توسيع نطاق عملياتها ، مما يؤدي إلى نمو كبير في الإيرادات والربحية.
3. بيان المخاطر
على عكس صفقات رأس المال الاستثماري التي تأتي بمستوى عالٍ من المخاطرة ، تعتبر صفقات النمو بشكل عام استثمارات ذات مخاطر معتدلة. يتم تحديد طبيعة المخاطر العالية لاستثمارات رأس المال الاستثماري من خلال عدد خصائص المخاطر ، وعلى الأخص مخاطر السوق والمنتج. ترتبط هذه المخاطر بالعمليات في الأسواق الجديدة (مخاطر السوق) وعدم وجود منتج قابل للتطبيق تجاريًا.
على العكس من ذلك ، تعمل الشركات المستهدفة في صفقات الأسهم النامية بشكل عام في أسواق راسخة وناضجة بمنتج قابل للتطبيق تجاريًا. ومع ذلك ، فإن مخاطر التنفيذ والإدارة لمثل هذه الأنواع من الصفقات لا تزال مرتفعة.
مصادر إضافية
Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari ، المصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.
لمواصلة التعلم وتطوير معرفتك بالتحليل المالي ، نوصي بشدة بالموارد الإضافية أدناه:
- دورة حياة الأعمال دورة حياة الأعمال إن دورة حياة الأعمال هي تقدم الأعمال على مراحل بمرور الوقت ، وتنقسم في الغالب إلى خمس مراحل: الإطلاق ، والنمو ، والتخلص ، والنضج ، والانحدار.
- معدل النمو المركب معدل النمو المركب معدل النمو المركب هو مقياس يستخدم على وجه التحديد في سياقات الأعمال والاستثمار ، ويشير إلى معدل النمو على مدى فترات زمنية متعددة. إنه مقياس للنمو المستمر لسلسلة البيانات. أكبر ميزة لمعدل النمو المركب هي أن المقياس يأخذ في الاعتبار التأثير المركب.
- المتشائمون مقابل المستثمرون المتفائلون المتشائمون مقابل المستثمرون المتفائلون أفضل طريقة للتمييز بين المستثمرين المتشائمين مقابل المتفائلين باستخدام عبارة "المتشائم هو المتفائل ذو الخبرة". المتفائل متفائل وواثق من أن الأمور ستتحسن نحو الأفضل. من ناحية أخرى ، يتذكر المتشائم دائمًا إمكانية حدوث أسوأ النتائج.
- الاستثمار في الأسهم: دليل لنمو الاستثمار في الأسهم: دليل للنمو يمكن للمستثمرين المستثمرون الاستفادة من استراتيجيات استثمار النمو الجديدة من أجل التركيز بشكل أكثر دقة على الأسهم أو الاستثمارات الأخرى التي توفر إمكانات نمو أعلى من المتوسط.