صافي قيمة الأصول لكل سهم (NAVPS) - نظرة عامة ، كيفية حساب

صافي قيمة الأصول لكل سهم (NAVPS) هو مقياس يستخدم لتقييم قيمة صندوق الاستثمار العقاري (REIT) ، ويشير إلى قيمة سهم واحد من صندوق الاستثمار المشترك. الصناديق المشتركة. الصندوق المشترك هو مجموعة من الأموال التي يتم جمعها من العديد من المستثمرين بغرض الاستثمار في الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى. الصناديق المشتركة مملوكة لمجموعة من المستثمرين ويديرها متخصصون. تعرف على أنواع الصناديق المختلفة ، وكيف تعمل ، وفوائد ومقايضات الاستثمار فيها أو الصناديق المتداولة في البورصة. يتم الحصول على NAVPS بقسمة صافي قيمة الأصول للصندوق المشترك على عدد الأسهم القائمة.

صافي قيمة الأصول لكل سهم

قد تشتمل الأصول ، في هذه الحالة ، على القيمة السوقية لاستثمارات الصندوق ، والنقد وما في حكم النقد المعادل النقدي والنقد المعادل هو الأكثر سيولة بين جميع الأصول في الميزانية العمومية. تشمل معادلات النقد الأوراق المالية لسوق المال ، والقبولات المصرفية ، والدخل المستحق والذمم المدينة ، في حين أن المطلوبات تساوي مجموع الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، والمصروفات المستحقة مثل تكاليف المرافق ورواتب الموظفين.

ملخص

  • صافي قيمة الأصول لكل سهم (NAVPS) هو مقياس عقاري يشير إلى قيمة صندوق استثمار مشترك أو صندوق متداول في البورصة (ETF).
  • يتم الحصول على NAVPS بقسمة صافي قيمة الأصول (إجمالي الأصول ناقص الخصوم) للصندوق على عدد الأسهم القائمة.
  • يستخدم المستثمرون المقياس لمقارنة أداء الصندوق مقابل معايير السوق أو الصناعة ، مثل S&P 500.

كيفية حساب صافي قيمة الأصول لكل سهم

مدير الصندوق المشترك مطلوب لحساب صافي قيمة الأصول لكل سهم لكل فترة محاسبية. يجب عليهم تقديم معلومات مهمة مثل قيمة أصول وخصوم الصندوق المشترك ، وكذلك النفقات التي يتكبدها الصندوق. خطوات حساب NAVPS هي كما يلي:

الخطوة 1: احسب القيمة الإجمالية للأصل ، وحقق ربحًا أو خسارة ، اعتمادًا على أسعار الصرف السائدة والقيمة السوقية.

الخطوة 2: احسب القيمة الإجمالية لالتزامات الصندوق (قصيرة الأجل وطويلة الأجل) ، وكذلك الفوائد والتكاليف على ديون الصندوق.

الخطوة 3: ابحث عن المصاريف التي يتكبدها الصندوق والمخصصات الدفترية في الفترة المحاسبية (لتقسيم التكاليف على فترات قيمة صافي الأصول المختلفة). قد تشمل النفقات تكاليف التدقيق وأتعاب المسؤول والضرائب وتكاليف التشغيل الأخرى.

الخطوة 4: احسب صافي قيمة الأصول لكل سهم. يتم إعطاء صيغة حساب NAVPS على النحو التالي:

صيغة NAVPS

مثال عملي على NAVPS

XYZ Corporation هي صندوق استثمار مشترك يضم خمسة ملايين سهم قائم واستثمارات بقيمة 100 مليون دولار. تشمل أصول الشركة 10 ملايين دولار نقدًا و 1.5 مليون دولار من الذمم المدينة و 500 ألف دولار من الدخل المستحق. أيضًا ، تمتلك شركة XYZ Corporation 30 مليون دولار من الخصوم قصيرة الأجل و 10 مليون دولار في الخصوم طويلة الأجل. هناك 1.5 مليون دولار مستحقة لرواتب الموظفين. باستخدام المعلومات المقدمة ، يمكننا حساب NAVPS على النحو التالي:

الخطوة 1: الأصول = 100،000،000 دولار أمريكي + 10،000،000 دولار أمريكي + 1،500،000 دولار أمريكي + 500،000 دولار أمريكي = 112،000،000 دولار أمريكي

الخطوة 2: المطلوبات = 30،000،000 دولار أمريكي + 10،000،000 + 1،500،000 دولار أمريكي = 41،500،000 دولار أمريكي

الخطوة 3: NAVPS = (112،000،000 دولار أمريكي - 41،500،000 دولار أمريكي) / 5،000،000 = 70،500،000 دولار أمريكي / 5،000،000 = 14.10 دولار أمريكي

يتغير صافي قيمة الأصول للصندوق المشترك على أساس يومي ، لأن قيمة الأصول والخصوم تتغير كل يوم. كما يتغير عدد الأسهم القائمة باستمرار ، حيث يقوم المستثمرون باسترداد أسهمهم ، ويشتري المستثمرون الجدد أسهمًا جديدة. وهذا يعني أن صافي أصول الصندوق قد يصل إلى 14.10 دولارًا أمريكيًا اليوم ويتحول إلى 12 دولارًا أو 16 دولارًا في اليوم التالي. يُطلب من الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة حساب صافي قيمة الأصول الخاصة بهم على أساس يومي ، عند إغلاق البورصات الأمريكية الرئيسية.

صافي قيمة الأصول لكل سهم مقابل سعر السوق

يشير صافي قيمة الأصول لكل سهم في صندوق الاستثمار المشترك إلى السعر الذي يشتري به المستثمرون ويبيعون الأسهم في يوم تداول عادي. ومع ذلك ، فهي تختلف عن الصناديق المتداولة في البورصة ، والتي يتم تداولها مثل الأسهم على مدار اليوم.

صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المغلقة الصناديق المشتركة المغلقة الصناديق المشتركة المغلقة هي صناديق استثمار مشتركة تجمع مبلغًا ثابتًا من رأس المال من المستثمرين من خلال طرح عام أولي وتدرج أسهمها في a تتأثر بقوى العرض والطلب ، والتي تدفع أسعار أسهم الصندوق أعلى أو أقل من صافي قيمة أصول الصندوق. سعر السوق هو السعر الذي يمكن للمستثمرين شراء أو بيع الأسهم به خلال يوم تداول نشط.

يتم حساب صافي قيمة الأصول لكل سهم من صناديق الاستثمار المتداولة في نهاية يوم تداول نشط ، وهي تمثل قيمة الأصول الأساسية لكل سهم. على الرغم من أن NAVPS وسعر السوق لمؤسسة التدريب الأوروبية قد يكونان مختلفين ، فعادة ما يكون التباين طفيفًا نسبيًا. يمكن تفسير هذا السيناريو من خلال آلية استرداد صناديق الاستثمار المتداولة التي تحافظ على القيمة السوقية وقيمة صافي الأصول قريبة بشكل معقول.

أهمية صافي قيمة الأصول لكل سهم

تؤدي القيمة الصافية للأصول وظائف مماثلة لسعر السهم ، حيث إنها تمثل قيمة سهم واحد من صندوق استثمار مشترك أو صندوق ETF Exchange Traded Fund (ETF). مرنة ومتنوعة عبر مجموعة واسعة من جميع فئات الأصول المتاحة. تعرف على أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة من خلال قراءة هذا الدليل. . يمكن استخدام NAVPS لمقارنة أداء الصندوق المشترك مقابل معايير السوق أو الصناعة.

ومع ذلك ، يجادل المحللون بأن تقييم التغييرات قصيرة الأجل في NAVPs أكثر إنتاجية من مقارنة التغييرات طويلة الأجل لأن معظم الصناديق توزع مكاسب رأس المال والأرباح على المساهمين بشكل منتظم.

من ناحية أخرى ، تتمثل إحدى قيود NAVPS في تقلبات الأسعار اليومية بسبب قوى السوق ، فضلاً عن نفقات الصندوق ، والتي تنشأ في الوقت المناسب. يتم احتساب NAVPS في نهاية اليوم للصناديق المشتركة عند إغلاق السوق ، ونتيجة لذلك ، لا يمكن للمستثمرين تحديد القيمة اليومية لأسهمهم.

بشكل عام يعد هذا عيبًا للصناديق المشتركة ، ويفضل صناديق الاستثمار المتداولة في مثل هذه الحالة (على الرغم من حساب NAVPS في نهاية يوم التداول للإبلاغ ، يتم تحديث الأسعار في الوقت الفعلي تقريبًا طوال يوم التداول).

المزيد من الموارد

Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل الائتمان والمصرفية المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ، نمذجة العهد ، وسداد القروض ، والمزيد. برنامج شهادة ، مصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.

من أجل مساعدتك في أن تصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي والارتقاء بحياتك المهنية إلى أقصى إمكاناتك ، ستكون هذه الموارد الإضافية مفيدة للغاية:

  • الدخل الحالي (استثمارات عقارية) الدخل الحالي (استثمارات عقارية) الدخل الحالي هو استراتيجية استثمار تتيح للمستثمرين التعرض لمدفوعات ثابتة أعلى من المتوسط. الأكثر شيوعا الحالية تركز على الدخل
  • صناديق الاستثمار المفتوحة مقابل الصناديق المشتركة المغلقة - الصناديق المشتركة المفتوحة مقابل الصناديق المشتركة المغلقة - يعتبر العديد من المستثمرين الصناديق المشتركة المفتوحة مقابل الصناديق المشتركة المغلقة متشابهة نظرًا لأن كلا الصندوقين المشتركين يسمحان لهما بطريقة منخفضة التكلفة لتجميع رأس المال معًا و
  • صناديق الاستثمار العقاري الخاصة مقابل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا مقابل صناديق الاستثمار العقاري الخاصة المتداولة علنًا مقابل صناديق الاستثمار العقارية المتداولة علنًا مقابل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا. يمكن تصنيف صناديق الاستثمار العقاري (REITs) إلى إما خاصة أو عامة ، متداولة أو غير متداولة. تستثمر صناديق الاستثمار العقاري على وجه التحديد في قطاع العقارات ، وتقوم بتأجير وتحصيل إيرادات الإيجار على العقارات المستثمرة
  • التحليل المالي للعقار التحليل المالي للعقار حساب NOI سنبدأ تحليلنا المالي للعقارات من خلال حساب صافي دخل التشغيل (NOI). فيما يلي بعض الافتراضات