يتضمن الاختبار الخلفي تطبيق إستراتيجية أو نموذج تنبئي على البيانات التاريخية لتحديد دقتها. يمكن استخدامه لاختبار ومقارنة جدوى استراتيجيات التداول حتى يتمكن المتداولون من ستة مهارات أساسية للمتداولين المحترفين تقريبًا يمكن لأي شخص أن يصبح متداولًا ، ولكن لكي تكون أحد المتداولين المحترفين يتطلب الأمر أكثر من رأس مال استثماري وبدلة من ثلاث قطع. ضع في اعتبارك: هناك بحر من الأفراد الذين يتطلعون إلى الانضمام إلى صفوف كبار المتداولين وجلب الأموال التي تتناسب مع هذا اللقب. يمكن أن توظف وتعديل الاستراتيجيات الناجحة.
ملخص
- يتضمن الاختبار الخلفي تطبيق إستراتيجية أو نموذج تنبئي على البيانات التاريخية لتحديد دقتها.
- يسمح للمتداولين باختبار استراتيجيات التداول دون الحاجة إلى المخاطرة برأس المال.
- تشمل إجراءات الاختبار العكسي الشائعة صافي الربح / الخسارة ، والعائد ، والعائد المعدل حسب المخاطر ، والتعرض للسوق ، والتقلب.
كيف يعمل الاختبار الخلفي
يستخدم المحللون الاختبار العكسي كطريقة لاختبار ومقارنة تقنيات التداول المختلفة دون المخاطرة بالمال. النظرية هي أنه إذا كان أداء استراتيجيتهم سيئًا في الماضي ، فمن غير المرجح أن تؤدي أداءً جيدًا في المستقبل (والعكس صحيح). المكونان الرئيسيان اللذان تم النظر إليهما أثناء الاختبار هما الربحية الإجمالية ومستوى المخاطرة المتخذ.
ومع ذلك ، فإن الاختبار الخلفي سيبحث في أداء الإستراتيجية بالنسبة للعديد من العوامل المختلفة. سيُظهر الاختبار الخلفي الناجح للمتداولين إستراتيجية أثبتت أنها تظهر نتائج إيجابية من الناحية التاريخية. في حين أن السوق لا يتحرك أبدًا بنفس الطريقة تمامًا ، فإن الاختبار العكسي يعتمد على افتراض أن الأسهم تتحرك في أنماط مماثلة كما فعلت تاريخيًا.
التنفيذ
عادةً ما يتم ترميز الاختبار الخلفي بواسطة مبرمج. البرمجة البرمجة هي عملية كتابة التعليمات حتى يقوم الكمبيوتر بتنفيذها. إنها تشبه وصفة للبشر. تحتوي الوصفة على قائمة الإجراءات ، وتشغيل محاكاة لاستراتيجية التداول. يتم تشغيل المحاكاة باستخدام البيانات التاريخية من الأسهم والسندات والأدوات المالية الأخرى. سيقوم الشخص الذي يقوم بتسهيل الاختبار الخلفي بتقييم عوائد النموذج عبر عدة مجموعات بيانات مختلفة.
من الضروري أيضًا اختبار النموذج عبر العديد من ظروف السوق المختلفة من أجل تقييم الأداء بموضوعية. ثم يتم تعديل المتغيرات داخل النموذج من أجل التحسين مقابل العديد من إجراءات الاختبار العكسي المختلفة.
إجراءات الاختبار العكسي الشائعة
- صافي الربح (الخسارة
- العائد : العائد الإجمالي للمحفظة خلال إطار زمني معين
- محسوب المخاطر العائد المعدل خطر-نسب العائد وهناك عدد من نسب العائد المعدل حسب المخاطر التي تساعد المستثمرين تقييم موجودة أو الاستثمارات المحتملة. يمكن أن تكون هذه النسب أكثر فائدة من مقاييس عائد الاستثمار البسيطة التي لا تأخذ مستوى مخاطر الاستثمار في الاعتبار. : عودة المحفظة معدلة حسب مستوى المخاطرة
- التعرض للسوق : درجة التعرض لقطاعات مختلفة من السوق
- التقلب التقلبات التقلبات هي مقياس لمعدل التقلبات في سعر الورقة المالية بمرور الوقت. يشير إلى مستوى الخطر المرتبط بتغيرات سعر الورقة المالية. يقوم المستثمرون والمتداولون بحساب تقلب الأوراق المالية لتقييم التغيرات السابقة في الأسعار: تشتت العوائد على المحفظة
Backtesting التحيز
عند إنشاء نموذج تداول ليتم اختباره بشكل رجعي ، يجب على المتداولين تجنب التحيز في إنشاء النموذج. من أجل ضمان الموضوعية ، يجب اختبار الاستراتيجية على عدة فترات زمنية مختلفة مع عينة غير متحيزة وتمثيلية من الأسهم. إذا كان على المتداول اختيار الأسهم والفترة الزمنية التي يتم فيها اختبار استراتيجيته بشكل رجعي ، فسيكون النموذج معيبًا بشكل أساسي. على الرغم من أن الاختبار قد يؤدي إلى نتائج إيجابية ، إلا أن هذا يرجع فقط إلى إنشاء النموذج ليلائم هذه البيانات تمامًا. لذلك ، من الضروري استخدام مجموعات بيانات مختلفة طوال العملية.
نظرة إلى الأمام الانحياز
خطأ آخر عند الاختبار الخلفي هو التحيز في النظر إلى الأمام. يتضمن تحيز التطلع إلى الأمام دمج المعلومات في النموذج الذي يتم اختباره بشكل رجعي والتي لن تكون متاحة عادةً عندما يتم تنفيذ النموذج بالفعل.
على سبيل المثال ، افترض أنك تقوم بإجراء اختبار رجعي لنموذج تداول يعتمد على المعلومات المالية المتاحة في نهاية السنة المالية. في النموذج ، تقوم بإدخال المعلومات اعتبارًا من 31 ديسمبر ؛ ومع ذلك ، لا تتوفر المعلومات بشكل عام إلا بعد أسبوعين من نهاية العام. سيؤدي تنفيذ البيانات في الاختبار الخلفي إلى ارتفاع العائد على النموذج بشكل مصطنع بسبب التحيز في التطلع إلى الأمام.
- أ - نهاية السنة المالية (الوقت الذي يفترض فيه نموذج الاختبار العكسي صدور التقرير السنوي)
- ب- إصدار التقرير السنوي
- ج - الوقت الذي يفترض فيه نموذج الاختبار الخلفي إصدار تقرير الربع الأول
- د- إصدار تقرير الربع الأول
يوضح الرسم البياني أعلاه جدولًا زمنيًا لكيفية حدوث خلل في نموذج الاختبار الخلفي بسبب التحيز في التطلع إلى الأمام. يفترض النموذج أن المعلومات تصبح متاحة عند النقطتين A و C ، بينما في الواقع ، تصبح المعلومات متاحة عند النقطتين B و D. في الاعلى.
من يستخدم Backtesting؟
يمكن لأي شخص إجراء الاختبار الخلفي الخاص به ؛ ومع ذلك ، عادة ما يتم تشغيل backtests من قبل المستثمرين المؤسسيين ومديري الأموال. يستخدم Backtesting بيانات قد يكون الحصول عليها مكلفًا ويتطلب نمذجة معقدة.
يمتلك التجار المؤسسيون وشركات الاستثمار رأس المال البشري والمالي اللازم لتوظيف نماذج الاختبار العكسي في استراتيجيات التداول الخاصة بهم. بالإضافة إلى ذلك ، مع وجود مبالغ كبيرة من المال على الخط ، المستثمر المؤسسي المستثمر المؤسسي هو كيان قانوني يقوم بتجميع أموال العديد من المستثمرين (الذين قد يكونون مستثمرين من القطاع الخاص أو كيانات قانونية أخرى) غالبًا ما يُطلب منهم إجراء اختبار رجعي لتقييم المخاطر.
مثال
لنفترض أنك محلل في شركة استثمارية وقد طُلب منك إجراء اختبار رجعي لاستراتيجية ما مقابل مجموعة من البيانات التاريخية المقدمة لك. تتضمن الإستراتيجية شراء سهم إذا وصل إلى أدنى مستوى خلال 90 يومًا. ستكون الخطوة الأولى في الاختبار العكسي هي اختيار بيانات تاريخية غير متحيزة.
ثم تقوم بتطبيق الإستراتيجية على البيانات وتجد أن الإستراتيجية حققت عائدًا قدره 150 نقطة أساس أفضل من الاستراتيجية الحالية التي تستخدمها الشركة. ساعد الاختبار الخلفي في ترسيخ البحث الذي تم إجراؤه في إنشاء استراتيجية التداول. يمكن لشركة الاستثمار أن تقرر ما إذا كان الاختبار الخلفي سببًا كافيًا لتوظيف الاستراتيجية.
قراءات ذات صلة
Finance هو المزود الرسمي للشهادة العالمية المعتمدة لمحلل الائتمان والمصرفية (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ونمذجة العهد وسداد القروض وغير ذلك. برنامج شهادة ، مصمم لمساعدة أي شخص في أن يصبح محلل مالي على مستوى عالمي. لمواصلة تطوير حياتك المهنية ، ستكون الموارد الإضافية أدناه مفيدة:
- خوارزميات الخوارزميات (Algos) (Algos) هي مجموعة من التعليمات التي يتم تقديمها لأداء مهمة ما. يتم تقديم الخوارزميات لأتمتة التداول لتحقيق أرباح بتردد يستحيل على المتداول البشري
- الوهم العنقودي الوهم العنقودي الوهم العنقودي يشير الوهم العنقودي إلى التحيز المعرفي في التمويل السلوكي حيث يلاحظ المستثمر أنماطًا في ما هو في الواقع أحداث عشوائية. في أخرى
- اختبار الفرضية اختبار الفرضية اختبار الفرضية هو طريقة للاستدلال الإحصائي. يتم استخدامه لاختبار ما إذا كانت العبارة المتعلقة بمعلمة السكان صحيحة. اختبار الفرضيات
- التحيز في اختيار العينة انحياز اختيار العينة هو التحيز الناتج عن الفشل في ضمان التوزيع العشوائي المناسب لعينة سكانية. عيوب اختيار العينة