تقيس نسبة النقد التشغيلي إلى الدين النسبة المئوية لإجمالي ديون الشركة التي يغطيها التدفق النقدي التشغيلي لفترة محاسبية معينة. يشير التدفق النقدي التشغيلي إلى النقد الذي تولده الشركة من خلال أنشطتها التشغيلية الأساسية. يمثل هذا عادةً أكبر تدفق نقدي تولده الشركة.
يمكن استخدام نسبة التشغيل النقدي إلى الديون لتقييم احتمالية تخلف الشركة عن سداد مدفوعات الفائدة. إن توليد الكثير من النقود بالنسبة لمقدار الديون التي تمتلكها الشركة يشير إلى أن الشركة في وضع جيد لسداد ديونها. وبالتالي يعتبر الدائنين استثمار دين أكثر أمانًا.
تشير النسبة المرتفعة إلى أنه من المحتمل أن يكون لدى الشركة احتمال أقل للتخلف عن سداد قروضها ، مما يجعلها فرصة استثمارية أكثر أمانًا لمقدمي الديون. بالمقابل ، تشير النسبة المنخفضة إلى أن الشركة لديها فرصة أكبر للتخلف عن السداد ، حيث أن لديها نقودًا أقل متاحة لتخصيصها لسداد الديون.
كيف يمكننا حساب نسبة النقد التشغيلي إلى الدين؟
يتم حساب نسبة النقد التشغيلي إلى الدين بقسمة التدفق النقدي للشركة من العمليات على إجمالي ديونها. صيغة حساب النسبة كما يلي:
أين:
التدفق النقدي من العمليات - يشير إلى التدفق النقدي الذي يولده النشاط التجاري من خلال أنشطته التشغيلية. يمكن العثور على هذا الرقم في بيان التدفق النقدي للشركة
إجمالي الدين - يشير إلى إجمالي الديون التي تتحملها الشركة. يمكن إيجاد ذلك عن طريق إضافة ديون الشركة قصيرة وطويلة الأجل. يمكن العثور على هذين الرقمين في الميزانية العمومية للشركة.
بشكل عام ، تشير نسبة OC إلى الديون المرتفعة إلى أن الشركة ناضجة إلى حد ما ، لأنها تولد الكثير من النقد من الأنشطة التشغيلية. يتناقض هذا مع الشركات الناشئة ، التي غالبًا ما تعتمد على التمويل لتوليد التدفقات النقدية (أي أنها لم تحقق الاكتفاء الذاتي بعد). يفضل مقدمو الديون عادة إقراض الأموال للشركات ذات نسبة OC إلى الديون العالية. كما لوحظ ، تولد هذه الشركات تدفقات نقدية ثابتة من العمليات ومن المحتمل ألا تكون مفرطة في الاستدانة.
مثال على نسبة النقد التشغيلي إلى الدين
يريد Bill's Baguette's حساب نسبة النقد التشغيلي إلى الدين للحصول على فهم أفضل لمكانته في الصناعة فيما يتعلق بتوليد التدفق النقدي. فيما يلي مقتطفات من البيانات المالية للشركة:
من قالب الميزانية العمومية لقالب الميزانية العمومية للميزانية يوفر لك قالب الميزانية العمومية هذا أساسًا لإنشاء بيان مالي لشركتك يعرض إجمالي الأصول والخصوم وحقوق المساهمين. تستند الميزانية العمومية إلى المعادلة الأساسية: الأصول = الخصوم + حقوق الملكية باستخدام هذا القالب ، يمكنك إضافة بنود وإزالتها ضمن أي
من نموذج بيان التدفق النقدي الخاص بشركة Finance قالب بيان التدفقات النقدية يوفر لك قالب بيان التدفق النقدي هذا أساسًا لتسجيل التدفقات النقدية التشغيلية والاستثمارية والتمويلية سنويًا. يعد بيان التدفقات النقدية (يشار إليه أيضًا باسم بيان التدفق النقدي) أحد البيانات المالية الرئيسية الثلاثة التي تُبلغ عن النقد المتولد والمُنفَق خلال فترة محددة من
تسلط المربعات الحمراء الضوء على المعلومات المهمة التي نحتاجها لحساب النقد التشغيلي للديون. الأرقام المطلوبة هي الديون قصيرة الأجل ، والديون طويلة الأجل ، والتدفقات النقدية من العمليات. باستخدام الصيغة الواردة أعلاه ، نصل إلى الأرقام التالية:
هنا ، نرى أن نسبة OC إلى الديون الخاصة بـ Bill تحوم حول علامة 10٪. هذا يعني أنه إذا اختار بيل تكريس جميع الأموال المكتسبة من الأنشطة التشغيلية لسداد ديونه ، فسيكون قادرًا على سداد 10 ٪ من الإجمالي. في حين أنه من غير الحكمة استخدام النقد بهذه الطريقة ، فإن الإجراء يوفر بعض السياق فيما يتعلق بالمكان الذي تقف فيه الشركة تجاه الدين والوضع النقدي.
لفهم الصحة المالية للأعمال بشكل أفضل ، يجب مقارنة نسبة النقد التشغيلي إلى الدين بالأرقام الخاصة بعدد من الشركات العاملة في نفس الصناعة. إذا كانت بعض الشركات الأخرى العاملة في الصناعة ترى أن نسب OC-Debt ، في المتوسط ، أقل من Bill ، يمكننا أن نستنتج أن Bill يقوم بعمل جيد نسبيًا في إدارة نفوذها المالي. في المقابل ، من المرجح أن يقرض الدائنون المزيد من الأموال لبيل لأن الشركة تمثل استثمارًا آمنًا نسبيًا في صناعة الرغيف الفرنسي.
مصادر إضافية
شكرًا لك على قراءة هذا المقال المالي حول نسبة النقد التشغيلي إلى الدين! تقدم Finance شهادة محلل التقييم والنمذجة المالية (FMVA) ™ FMVA ، انضم إلى أكثر من 350600 طالب يعملون في شركات مثل Amazon و JP Morgan و Ferrari لمن يتطلعون إلى الارتقاء بمهنهم إلى المستوى التالي. لمعرفة المزيد حول الموضوعات ذات الصلة ، تحقق من الموارد المالية التالية:
- كيفية حساب نسبة تغطية خدمة الدين. كيفية حساب نسبة تغطية خدمة الدين. سيصف هذا الدليل كيفية حساب نسبة تغطية خدمة الدين. أولاً ، سنستعرض وصفًا موجزًا لنسبة تغطية خدمة الدين ، وسبب أهميتها ، ثم ننتقل إلى الحلول خطوة بخطوة لعدة أمثلة على حسابات نسبة تغطية خدمة الدين
- الجزء الحالي من الدين طويل الأجل الجزء الحالي من الدين طويل الأجل الجزء الحالي من الدين طويل الأجل هو جزء من الدين طويل الأجل المستحق في غضون عام. الدين طويل الأجل له تاريخ استحقاق يزيد عن عام واحد. يختلف الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل عن الديون الحالية ، وهي الديون التي يتعين سدادها بالكامل في غضون عام واحد.
- دورة أساسيات المحاسبة - المالية
- نسبة الفاصل الدفاعي نسبة الفاصل الدفاعي نسبة الفاصل الدفاعي (DIR) هي نسبة السيولة المالية التي تشير إلى عدد الأيام التي يمكن للشركة أن تعمل فيها دون الحاجة إلى الاستفادة من مصادر رأس المال بخلاف أصولها الحالية. يُعرف أيضًا باسم نسبة فاصل الدفاع الأساسي (BDIR) أو نسبة فترة الفاصل الدفاعي (DIPR).