معدل العائد الاسمي - نظرة عامة ، صيغة ، أمثلة

معدل العائد الاسمي هو إجمالي معدل العائد على الاستثمار قبل تعديل أي خصومات وأقساط ، مثل رسوم الاستثمار وتكاليف التداول والنفقات الضريبية والتضخم التضخم التضخم هو مفهوم اقتصادي يشير إلى الزيادات في مستوى السعر من البضائع خلال فترة زمنية محددة. يشير الارتفاع في مستوى السعر إلى أن العملة في اقتصاد معين تفقد القوة الشرائية (على سبيل المثال ، يمكن شراء أقل بنفس المبلغ من المال). . يمكن اعتباره مبلغ "الوجه" للعائد.

معدل العائد الاسمي

معادلة معدل العائد الاسمي

معدل العائد الاسمي - الصيغة

فهم معدل العائد الاسمي

معدل العائد هو صافي الربح أو الخسارة على الاستثمار خلال فترة زمنية معينة ، وعادة ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية من الاستثمار الأولي.

معدل العائد الاسمي هو مقياس بسيط لمعدل العائد الذي يوفر للمستثمرين نسبة عائد قابلة للمقارنة بسهولة على استثمارات مختلفة. إنه مقياس بسيط لأنه يستبعد العوامل الأكثر تعقيدًا التي تؤثر على الأداء ، مثل الضرائب والتضخم.

إن استخدام معدل العائد الاسمي يجعل الاستثمارات المختلفة ذات الآفاق الزمنية المختلفة ومعدلات التضخم المختلفة المرتبطة بها أكثر قابلية للمقارنة. علاوة على ذلك ، يمكن مقارنة الاستثمارات ذات المعاملات الضريبية المختلفة بسهولة أكبر مع معدل العائد الاسمي.

مثال عملي

لقد اشتريت 100 سهم بتكلفة 15 دولارًا لكل سهم. بعد عام واحد بالضبط ، يكون سعر السهم لكل سهم 22 دولارًا. بافتراض عدم وجود توزيعات أرباح ولا تكاليف تداول ، ما هو معدل العائد الاسمي؟

سعر الاستثمار الأصلي = 15 دولارًا أمريكيًا * 100 سهم = 1500 دولار أمريكي

قيمة الاستثمار الحالية = 22 دولارًا * 100 سهم = 2200 دولار

لذا ( 2200/1500) - 1 = 0.4667 أو 46.67٪

يمكن أيضًا حسابها باستخدام سعر سهم سهم واحد فقط.

سعر الاستثمار الأصلي = 15 دولار / سهم

قيمة الاستثمار الحالية = 22 دولار / سهم

إذن (22/15 ) - 1 = 0.4667 أو 46.67٪

معدل العائد الاسمي مقابل معدل العائد الحقيقي

يعتمد المستوى الاسمي للعائد على التغيرات في القوة الشرائية للنقود. إن تعديل معدل العائد الاسمي عن طريق التضخم سيعطي معدل العائد الحقيقي ، والذي يعتبر الزيادة الفعلية في القوة الشرائية.

يمكن اعتبار القوة الشرائية على أنها كمية السلع والخدمات المنتجات والخدمات المنتج هو عنصر ملموس يتم طرحه في السوق للاكتساب أو الاهتمام أو الاستهلاك بينما تكون الخدمة عنصرًا غير ملموس ، ينشأ من ذلك يمكن شراؤه بمبلغ ثابت من المال. مع التضخم الثابت ، يمكنك توقع انخفاض القوة الشرائية بمرور الوقت حيث تصبح السلع والخدمات أكثر تكلفة.

علاوة على ذلك ، قد يتضمن معدل العائد الحقيقي معدل الضريبة الذي يخضع له المستثمر. تعديل معدل العائد الاسمي لمعدل الضريبة ، يكون العائد الفعلي الذي يحصل عليه المستثمر أقل من المعدل الاسمي.

مثال عملي

لقد استثمرت في ورقة مالية تحقق عائدًا بنسبة 10٪ خلال عام واحد بالضبط. وبلغ معدل التضخم خلال نفس الفترة الزمنية 3٪. تجاهل أي رسوم تداول. تكاليف المعاملات تكاليف المعاملات هي تكاليف يتم تكبدها ولا يتكبدها أي مشارك في المعاملة. إنها تكاليف باهظة ناتجة عن التجارة الاقتصادية في السوق. في علم الاقتصاد ، تستند نظرية تكاليف المعاملات على افتراض أن الناس يتأثرون بالمصلحة الذاتية التنافسية. أو الضرائب أو النفقات الأخرى:

ما هو معدل العائد الاسمي؟

معدل العائد الاسمي هو ببساطة 10٪ أو إجمالي عائد الاستثمار دون مراعاة التضخم.

ما هو معدل العائد الحقيقي؟

معدل العائد الحقيقي هو 7٪ (10٪ - 3٪) وهو معدل العائد المعدل للتضخم. في هذا المثال ، زادت قوتك الشرائية بنسبة 7٪.

فكر الآن في نفس المثال ، لكنك الآن تخضع لمعدل ضريبة بنسبة 20٪ على الاستثمار.

ما هو معدل العائد الاسمي؟

لا يزال معدل العائد الاسمي 10٪ ؛ هو إجمالي عائد الاستثمار دون مراعاة التضخم والضرائب.

ما هو معدل العائد الحقيقي؟

معدل العائد الحقيقي الآن 5٪ ؛ يحسب على النحو التالي:

10٪ * (1 - 20٪) = 8٪ وهو عائد الاستثمار بعد الضريبة.

ضبط التضخم (8٪ - 3٪) معدل العائد الحقيقي 5٪. في هذا المثال ، زادت قوتك الشرائية بنسبة 5٪.

مشكلة معدل العائد الاسمي

كما ذكرنا سابقًا ، فإن معدل العائد الاسمي هو معدل عائد مبسط يستخدم لمقارنة الاستثمارات. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين وصناع القرار توخي الحذر من استخدام معدل العائد الاسمي ، حيث إنه لا يعكس بدقة العائد الفعلي الذي سيحصل عليه المستثمر.

عند اتخاذ القرارات ، لا يهم معدل العائد الاسمي ، يجب تقييم الاستثمارات ومقارنتها في نهاية المطاف بالمعدل الحقيقي للعائد وأقساط المخاطر الحقيقية. تعتبر الضرائب والتضخم والتكاليف الأخرى مهمة في تحديد الاستثمار الأمثل.

على سبيل المثال ، صناديق الاستثمار الاستئماني للاستثمار العقاري (REIT) صندوق الاستثمار العقاري (REIT) هو صندوق استثمار أو ورقة مالية تستثمر في العقارات المدرة للدخل. يتم تشغيل الصندوق وامتلاكه من قبل شركة من المساهمين الذين يساهمون بالمال للاستثمار في العقارات التجارية ، مثل المكاتب والمباني السكنية ، والمستودعات ، والمستشفيات ، ومراكز التسوق ، وسكن الطلاب ، والفنادق ، وهي أدوات استثمارية تتلقى عادةً معالجات ضريبية مواتية. إذا قارنت العوائد الاسمية لصناديق الاستثمار مع استثمارات أخرى ، فقد يبدو أنها تحقق عوائد أسوأ. ومع ذلك ، في الواقع ، فإن الثقة الاستثمارية ستحقق عائدًا حقيقيًا أكبر للمستثمرين.

المزيد من الموارد

Finance هو المزود الرسمي لشهادة محلل الائتمان والمصرفية المعتمد (CBCA) ™ CBCA اعتماد محلل الائتمان والائتمان المعتمد (CBCA) ™ هو معيار عالمي لمحللي الائتمان الذي يغطي التمويل والمحاسبة وتحليل الائتمان وتحليل التدفق النقدي ، نمذجة العهد ، وسداد القروض ، والمزيد. برنامج شهادة ، مصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.

من أجل مساعدتك في أن تصبح محللًا ماليًا على مستوى عالمي والارتقاء بحياتك المهنية إلى أقصى إمكاناتك ، ستكون هذه الموارد الإضافية مفيدة للغاية:

  • معدل العائد السنوي معدل العائد السنوي معدل العائد السنوي هو طريقة لحساب عوائد الاستثمار على أساس سنوي. عندما نستثمر ، غالبًا ما نريد معرفة المبلغ الذي نحققه
  • معدل الفائدة الاسمي سعر الفائدة الاسمي سعر الفائدة الاسمي يشير إلى معدل الفائدة قبل تعديل التضخم. كما يشير إلى السعر المحدد في عقد القرض بدون
  • تعادل القوة الشرائية تعادل القوة الشرائية يستخدم مفهوم تعادل القوة الشرائية (PPP) لإجراء مقارنات متعددة الأطراف بين الدخل القومي ومستويات المعيشة في البلدان المختلفة. تُقاس القوة الشرائية بسعر سلة محددة من السلع والخدمات. وبالتالي ، فإن التكافؤ بين دولتين يعني ضمناً شراء وحدة عملة في بلد واحد
  • تكاليف المعاملات تكاليف المعاملات هي التكاليف المتكبدة التي لا تتراكم على أي مشارك في المعاملة. إنها تكاليف باهظة ناتجة عن التجارة الاقتصادية في السوق. في علم الاقتصاد ، تستند نظرية تكاليف المعاملات على افتراض أن الناس يتأثرون بالمصلحة الذاتية التنافسية.