نسبة دوران الأصول التشغيلية - نظرة عامة ، الصيغة ، كيفية التفسير

نسبة دوران الأصول التشغيلية ، نسبة الكفاءة ، هي تباين في إجمالي معدل دوران الأصول نسبة دوران الأصول. يقيس معدل دوران الأصول ، المعروف أيضًا باسم إجمالي معدل دوران الأصول ، الكفاءة التي تستخدم بها الشركة أصولها لإنتاج المبيعات. تعمل الشركة ذات معدل دوران الأصول المرتفع بشكل أكثر كفاءة مقارنة بالمنافسين بنسبة أقل. ويحدد مدى جودة استخدام الشركة لأصولها التشغيلية لتوليد الإيرادات.

أصول التشغيل هي أصول ضرورية للعمليات اليومية للأعمال التجارية. بمعنى آخر ، الأصول التشغيلية هي الأصول المستخدمة في عملية توليد الدخل العادية للشركة.

ملخص سريع:

  • نسبة دوران الأصول التشغيلية هي نسبة الكفاءة التي تحدد قدرات توليد الإيرادات للأصول التشغيلية للشركة.
  • تشمل أمثلة الأصول التشغيلية الممتلكات والمصانع والمعدات والنقد وحسابات القبض والمخزون والأرض.
  • يتم احتساب نسبة دوران الأصول التشغيلية كمبيعات مقسومة على الأصول التشغيلية.

أمثلة على الأصول التشغيلية وغير التشغيلية

تتضمن أمثلة الأصول التشغيلية ما يلي:

  • الممتلكات والمنشآت والمعدات (PPE) PP&E (ممتلكات ومنشآت ومعدات) PP&E (ممتلكات ومنشآت ومعدات) هي أحد الأصول الأساسية غير المتداولة الموجودة في الميزانية العمومية. تتأثر PP&E بالمصاريف الرأسمالية والاستهلاك والاستحواذ / التصرف في الأصول الثابتة. تلعب هذه الأصول دورًا رئيسيًا في التخطيط والتحليل المالي لعمليات الشركة والنفقات المستقبلية
  • السيولة النقدية
  • الذمم المدينة
  • جرد المخزون جرد المخزون هو حساب الأصول الحالي الموجود في الميزانية العمومية ، ويتألف من جميع المواد الخام ، والعمل الجاري ، والسلع النهائية التي تراكمت لدى الشركة. غالبًا ما يُعتبر الأكثر سيولة من بين جميع الأصول المتداولة - وبالتالي ، يتم استبعاده من البسط في حساب النسبة السريع.
  • براءات الاختراع والتراخيص (إذا لزم الأمر للعمليات التجارية)
  • الأرض (إذا استخدمت في عمليات الأعمال)

للحصول على قاعدة عامة لتحديد ما إذا كان أحد الأصول أصلًا تشغيليًا ، اسأل نفسك: "إذا لم يكن لدى الشركة هذا الأصل ، فهل ستكون قادرة على مواصلة عملياتها اليومية؟" إذا كانت الإجابة لا ، فمن المحتمل أن يكون الأصل أصلًا تشغيليًا.

تتضمن أمثلة الأصول غير التشغيلية ما يلي:

  • الأوراق المالية القابلة للتداول الأوراق المالية القابلة للتداول هي أدوات مالية غير مقيدة قصيرة الأجل يتم إصدارها إما لسندات حقوق الملكية أو لأوراق الدين لشركة مدرجة في البورصة. تقوم الشركة المصدرة بإنشاء هذه الأدوات لغرض صريح هو جمع الأموال لمزيد من تمويل الأنشطة التجارية والتوسع.
  • قروض مستحقة القبض
  • أرض شاغرة (أصول غير مستخدمة)
  • النقد المقيَّد (النقد غير المتاح للاستخدام التجاري الفوري)

معادلة نسبة دوران الأصول التشغيلية

نسبة دوران الأصول التشغيلية

أين:

  • تشير المبيعات إلى إجمالي الإيرادات التي حققتها الشركة
  • أصول التشغيل ، كما هو محدد أعلاه ، هي أصول ضرورية للعمليات اليومية للأعمال التجارية

مثال

جيف محلل أسهم ويتطلع إلى تحديد كفاءة استخدام الشركة لأصولها. يتم تقديم ميزانية جزئية للشركة على النحو التالي:

الميزانية الجزئية

بالإضافة إلى ذلك ، يتم تقديم بيان الدخل للشركة على النحو التالي:

قوائم الدخل

يلاحظ جيف أن الميزانية العمومية للشركة تتضمن بندًا للأرض الشاغرة بمبلغ 230 ألف دولار. قرر استخدام تباين في إجمالي دوران الأصول - معدل دوران الأصول التشغيلية لحساب الأرض الشاغرة التي لا تُستخدم حاليًا في عمليات الشركة. يحسب النسبة على النحو التالي:

نسبة دوران الأصول التشغيلية = (167،971 + 5،100 + 7،805 + 45،500) / 102،007 = 2.22

لذلك ، مقابل كل دولار يستثمر في أصوله التشغيلية ، يتم إنشاء 2.22 دولار من الإيرادات.

ترجمة

تشير نسبة دوران الأصول التشغيلية إلى مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها التشغيلية لتوليد الإيرادات. من المستحسن وجود نسبة أعلى ، لأنها تظهر أن الشركة أفضل في استخدام أصولها التشغيلية لتوليد الإيرادات.

على الرغم من عدم استخدامها بشكل شائع مثل نسبة دوران الأصول الإجمالية ، يتم استخدام نسبة دوران الأصول التشغيلية عندما تحتفظ الشركة بأصول كبيرة في دفاترها غير ذات صلة بعملياتها. تستثني النسبة مثل هذه البنود في حسابها ، وبالتالي ، توفر معلومات حول كيفية استخدام الأصول المدرة للدخل.

من المهم ملاحظة أنه لا توجد نسبة دوران أصول تشغيلية "مثالية". يجب تحليل النسبة بالنسبة إلى المنافسين أو متوسط ​​الصناعة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن مقارنة النسبة عبر الصناعات لا توفر رؤية قوية ، حيث تختلف متطلبات الأصول التشغيلية وقدرات توليد الإيرادات بشكل كبير بين الصناعات.

المزيد من الموارد

Finance هو المزود الرسمي لبرنامج شهادة النمذجة المالية ومحلل التقييم (FMVA) ™ ، المصمم لتحويل أي شخص إلى محلل مالي على مستوى عالمي.

لمواصلة التعلم وتطوير معرفتك بالتحليل المالي ، نوصي بشدة بالموارد المالية الإضافية أدناه:

  • تحليل البيانات المالية تحليل البيانات المالية كيفية إجراء تحليل البيانات المالية. سيعلمك هذا الدليل كيفية إجراء تحليل القوائم المالية لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي بما في ذلك الهوامش والنسب والنمو والسيولة والرافعة المالية ومعدلات العائد والربحية.
  • نسب التحليل المالي مسرد نسب التحليل المالي مسرد مصطلحات وتعريفات لمصطلحات نسب التحليل المالي الشائعة. من المهم أن يكون لديك فهم لهذه المصطلحات الهامة.
  • العائد التشغيلي على الأصول (OROA) عائد التشغيل على الأصول (OROA) العائد التشغيلي على الأصول (OROA) ، نسبة الكفاءة أو الربحية ، هو امتداد للعائد التقليدي على نسبة الأصول. يستخدم العائد التشغيلي على الأصول لإظهار الدخل التشغيلي للشركة الذي يتم إنشاؤه مقابل كل دولار يتم استثماره على وجه التحديد في أصولها المستخدمة في عملياتها التجارية اليومية.
  • تحليل النسبة تحليل النسبة يشير تحليل النسبة إلى تحليل أجزاء مختلفة من المعلومات المالية في البيانات المالية للشركة. يتم استخدامها بشكل أساسي من قبل المحللين الخارجيين لتحديد جوانب مختلفة من الأعمال ، مثل الربحية والسيولة والملاءة.